私募内部交流传闻曝光1020

10月17日上市公司公告信息点评
    赛马实业前三季度业绩同比预增190%
　　事件：宁夏赛马实业股份有限公司预计2008年1-9月净利润与上年同期净利润相比增长区间为170%－190%。
　　点评：赛马实业在宁夏占据主导地位的水泥产能份额。公司今年与去年同期相比，1-9月水泥销售量增加和销价上升；同时，公司完成收购宁夏宏威水泥集团有限公司持有宁夏中宁赛马水泥有限公司44.16％的股权，致使宁夏中宁赛马水泥有限公司列入公司合并报表范围的股权比例由55.84%增至100%；公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司完成收购宁夏建材集团有限责任公司持有青铜峡水泥集团干法熟料有限公司100%的股权。由于这些原因导致利润的同比增长，我们给予“稍加关注”评级。

　　东方钽业钽粉、钽丝技改项目竣工投产
    事件：东方钽业10月16日发布公告称，公司于10月15日举行了550吨钽粉、80吨钽丝技改项目投产开工仪式。
　　点评：公司技术水平国内领先、世界先进，其中主导产品电容器级钽粉、钽丝的生产技术达到世界先进水平。此次公司钽粉、钽丝技改项目的竣工投产，将大大提升公司对钽电容器高端制造商稳定供货的能力，对提升中国钽铌工业的技术进步将产生积极影响。由于近期二级市场有色金属板块股价表现不佳，我们给予“暂作观望”评级。

　　杭汽轮B拟出资1.1亿元实施技改
　　事件：杭汽轮B公告称，公司拟出资11090 万元，实施100万千瓦超超临界火电配套及100万吨/年大型乙烯成套用汽轮机技术改造项目。
  　点评：据悉，该项目主要内容包括引进先进高效的φ6.5米大型数控立车和φ260数控镗床各1台；对原准备车间进行起重能力升级；并利用公司现有厂房、设备能力和公用设施，完善并形成年产100万千瓦超超临界火电机组成套汽轮机10台以及100万吨大型乙烯装置"乙烯三机"驱动用汽轮机1套（3台）的生产能力。该项目的实施完成后，预计将新增年销售收入24500万元，利润3255万元。由于近期股价表现不佳，我们给予“暂作观望”评级。

　　滨江集团拟发行10亿元公司债券
  　事件：滨江集团公告称，公司拟在中国境内发行本金总额不超过10亿元人民币的公司债券。
  　点评：公司为专业房地产开发企业，曾列入“2006年中国房地产企业百强企业排名”。本次公司债券发行可向公司原有股东配售，期限为3-10年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。公司拟安排债券募集资金中的2亿元偿还借款，优化公司债务结构，其余募集资金用于补充公司营运资金。房地产上市公司发行债券也是近期市场的一个热点，我们给予“继续关注”评级。

　　歌尔声学拟增资美国全资子公司
　　事件：歌尔声学公告称，为进一步加强开拓海外市场，公司董事会同意公司对全资子公司歌尔电子有限公司（美国）增加投资300万美元。
　　点评：公司以电声为主营业务，目前主要产品为微型电声元器件和消费类电声产品，包括微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙系列产品和便携式音频产品。2008年1月14日，公司董事会通过《关于受让歌尔科技有限公司（香港）、歌尔电子有限公司（美国）股权的议案》，受让价格为18000美元。8月18日，经中华人民共和国商务部批准，公司已全部完成对歌尔电子有限公司（美国）股权收购的工商变更登记手续。此次对歌尔电子美国公司增资，表明公司进一步拓展海外市场的决心和信心。由于近期股价表现不佳，我们给予“暂作观望”评级。

    老法师看盘：茅台的回归之路还未结束
   前天我提到消费下滑、失业率上升等实体经济的利空，很快便在欧美市场实现了。最新数据显示，美国9月零售销售额下降1.2%，为3年来的最大单月降幅，英国9月失业申请人数则出现连续第8个月增长，在这些不利数据打压下，海外股市再度全线暴跌。A股也难逃跟风大跌的命运，昨日再次逼近1900点关口，距离1802点的今年低点也仅一步之遥。
　　现在的问题是，1800点能否阻挡空头的进攻？如果没有新利好，相信在短期内就会失守。但是在这一特殊时刻，管理层一再强调保持资本市场稳定，因此再度救市的可能性不能排除。
    如果管理层真的出手，短期可以再让大家喘口气，但和此前的救市是一个效果，短期可以恢复点人气，中期依然是换批人套牢罢了。无法忍受下跌的投资者被迫出局之后，新进的投资者开始承担在高位 “站岗放哨”的任务，等待在下一个低点认赔出局。
　　如果管理层保持沉默，那么接下来的下跌将十分惨烈。从纯技术上看，股指再次回到周线下降通道之中，趋势没有丝毫逆转的迹象，而且有重新开始加速下跌的可能，下一个制造反弹的区域将在1500点到1600点一线。
　　可能有人觉得奇怪，救市和不救市的结果好像也差不多，这是什么道理？答案依然是未来的经济预期决定了市场的大趋势，A股到底贵不贵，不需要看其他指标，只要看看H股止跌没有就清楚了，比如中海集运(601866)H股即将跌破1港元，步入仙股行列，而其A股昨日的收盘价还有2.9元，显然难言便宜。
　　昨日A股的第一高价股贵州茅台在盘中跌破100元，印证了我今年6月的一个观点，即“百元以上的贵州茅台属于伪价值投资”。当时其股价为136元，现在的走势正是一种价值回归，完全不必大惊小怪，而且这种回归还没有结束。