各国都在发放免费电影票，全球同步上映《悲惨世界》，一放就是半个月。也就在半个月前，欧洲的嘴还很硬，半个月后一切都变了：在美国“跑步进入共产主义”的“企业国有化总路线”带领下（今天最新的消息是美国政府准备入股美国的银行，收归国有），欧洲也踏上这条总路线了，他们有玩得更Hi的代表：冰岛作为一个国家国家快破产了（一年前还是全球收入最高的国家之一），事实上这样的国家不止这一个，还有不下十个已经“资不抵债”的国家，冰岛只是自己主动给自己贴上了标签而其他的没吱声而已，其实第一个破产倒不是冰岛，是美国，呵呵。冰岛在西方世界已经找不到资助者了，因为每个国家都自顾不暇，所以只能求助俄罗斯——我保证，以俄罗斯人的行为方式，一定有各种令人发指的条件，以至于以后冰岛不但不会感恩，还会因为这些条件对俄罗斯恨得牙痒痒。不过，对俄罗斯来说，在这场危机中主要除了自救就是敲敲竹杠，因为他注定对解决危机发挥不了任何作用，是大国中唯一的看客，解决这场危机真没他们什么事——在我的视野里，俄罗斯除了HI“暴力美学”之外，永远也无法成为世界的一级，这场大危机他的角色再次证明了这一点：除了他们反复关闭股市的新闻之外，再也没有人会提到他能做点什么。
　　　　　　想起以前大家都很羡慕美国穷人也有的大宅子，现在明白了吧，都是虚幻的，用疯狂透支换来的，现在都得吐出去。
　　　　　　现在可以说，有史以来最大的全球经济危机已经开始，更糟的是一切还仅仅只是开始，而不仅仅是金融危机那么单一了。灾难会超过1929年，一定是这样：实话说，虽然现在很坏了，但很遗憾，我认为，西方世界最坏的时候依然还没有到来——去年我们谈论的全球经济见顶已经兑现，只是比我预想的更加恐怖。
　　　　　　
　　　　　　
　　　　　　我想起了本.拉登。事实上，美国的“JB知识经济+网络经济大泡泡破灭+9.11”发生之后，美国经济开始出现衰退迹象，而美国采取了错误的政策，也就是无节制的释放流动性刺激地产需求，最终演变成疯狂投机，意识到时已经无法回头，只有把盖子捂着，终于捂不住了，造成今日的“球难当头”的全球灾难。这时候本.拉登到很安静，不知是是不是他的“恐怖基金”也在这场危机中灰飞烟灭了，毕竟现在这天下大乱的时候，应该是他采取行动的绝佳时机，怎么老不见动静？
　　　　　　从流动性过剩到流动性短缺（甚至在有些国家可以说是“流动性消失”），转换只用了短短几个月。昨天人行减息了，这不意外，情理之中进入减息通道，这符合我们以前的预估：通胀已经可控，剩下的反倒是防止明年、后年的过度通缩问题，这也是我一直建议诸位拿好人民币的原因之一。
　　　　　　

中国迅速进入减息通道，可能你会问房价会开始复苏吧？在我的视野里，回答很简单：当然不会。说了这么久的流动性过剩和短缺，可能很多人还没搞明白意思，我们用最简单的方式解释，你可以近似理解为：流动性过剩的时候，政府想尽办法不让钱流出来投资，但挡不住，持有货币的人不停的投放资金到各种市场，因为他有意愿；流动性短缺则正好相反，政府想尽办法让钱流出来投资，但持有货币的人不愿意投出或者出借他们的资金，例如金融机构、银行等等，根源就是预期不好没有意愿放钱出来，商业活动没有资金来源（其实钱是有的，只是不愿意出来而已），只有政府来出钱维系这一切——这就是造成现在全球危机的资金面的根源，也是为什么美国无论怎样救市都没用的根源：如此庞大的全球经济活动不能指望政府的钞票来提供资金维持运转，在现在的局面下只有一个结果：政府放多少钱进去，就会被吸干多少钱，并且这些钱再也不会出来——债权人回收了这些钱，再也不愿意放出来，钱不见了。这样救市，政府迟早破产。所以，美国股市并不理会目前的政府政策，其他国家和领域照此类推，这就是我给诸位整理的最简单的解释方法。所以美国政府今天开始想新花招，不再继续出钱了，这钱再出这样撒下去他也撒不起，改参股银行，好歹这钱不会像海绵吸水一样被吸干吧，撒出去了还能看见在哪里.走出危机，我认为有两条路。
　　　　　第一条路：就是继续编写更惨的新剧本，拍摄《悲惨世界》大片的续集——我的意思是，允许更惨烈的资产价格下跌，而不是拯救。
　　 美国的两位总统候选人，至今仍旧在给选民吹泡泡，开空头支票：什么提高福利、医疗，减税——这可能吗，钱从哪里来？美国已经处在借不到钱的境地了，再借，我想债权人需要美国政府提供抵押品（开个玩笑，夏威夷或者阿拉莫斯国家实验室作为抵押品如何，呵呵。当然也许这不是玩笑，完全是可能的，只是需要换成其他有操作意义的抵押品而已）；而全靠印钱更不可能，害人不利己，最好的结果也是全世界一起回到“不需要核爆”的石器时代，从同一个起跑线重新开始。对于刺激经济，两人都是口号而已，没有任何实质办法，这场危机已经不可能立足于美国或者西方世界自身的能力就能解决了，只是哄哄选民而已，谁敢说真话谁就等于自动弃权——我想他们明白，如果要立足于自身解决问题，只有一条路，这路是不能说真话的，也就是：恰恰不是通过现在的各种刺激政策，指望各种资产价格稳定下来不再下跌（例如房价），而是继续惨跌——我的意思是，当资产价格跌到持有货币的人(包括自然人和法人）发自内心愿意购买的时候，流动性才会重新被释放，经济活动才会重新开始恢复。而在此之前，各种拯救措施的实质不过是“大箱子套中箱子，中箱子套小箱子”的连环套，美国就是这样——因次，在我9月19日最后留言建议反弹离场后，次日上午没有趁反弹离场的同志，现在反思一下，道理相同：）为什么本猪当时说我啥政策也不搭理，只根据数学模型机械的投机，道理也是一样——当时依据数学模型最大胆的一个预测，模型显示美股即将将陷入新一轮暴跌，这预示着美国救市计划推出后就开始大跌，后来映证。
　　　　　　
　　　　　　这条路，当然是《悲惨世界》，不过不走这条路，也不过是通过各种政策减缓下跌速度而已，因为在这个过程中钱不会自愿出来——可以理解为，如果危机中有100人自杀，快速和缓慢的区别仅仅是：这100人是分布在一天内全部自杀，还是分布在一年内自杀，这是唯一区别。
　　　　　　对国内而言，进入减息通道行为不会引发房价上涨，原因如下：
　　　　　　1、资金面原因：这也就是我们刚才所说的，占有资金的人（自然人和法人）没有放出资金给地产行业的意愿，对地产而言，一切还是照旧，跌就一个字。
　　　　　　2、经济发展方向的原因：如果我们去年反复谈论内需启动诸位还心生疑窦，那么现在已经很清楚，这已经是现在主流的声音，指望中国内需的声音甚至来自整个世界。高昂的地产价格与内需启动是矛盾的，国有银行会被其控股人也就是中央政府阻止给这个行业输血，事实上输血的结果只会把国家拖垮，而且我也相信银行也没有这个意愿——对地产业而言，就是我们去年预估的那样，多数地产企业倒下，被吃掉，最后形成数量有限的大型企业，在寒冬中完成整个行业的洗牌，重铸一个健康的行业秩序。

第二条路：就是依靠新的全球经济发动机。
　　　　　　现在，这个世界上就只剩下两个地方还有充足的钱，一个是中东，一个是中国。
　　　　　　钱是可以充当发动机的基本条件，因此只有这两个地方入选。中东当然当不了发动机，因为他们只有钱，除了钱什么也没有。充当发动机必须要有钱，当仅仅有钱当不了发动机，毕竟不是开着直升机从天上满世界撒钱就能拯救世界.所以，现在发动机就剩下了中国。　　美国为首的西方世界制造了这场危机，把自己和全世界都拖下了水——按照以前惯常的逻辑，美国为首的西方世界不摆脱危机复苏，全世界就没有出头之日。以前，的确是这样，自从美国为首的西方世界确立霸主地位后，每次危机都是如此，这个逻辑是合理的。但我想说的是，这次的逻辑可能不是这样了，美国和西方世界仅仅依靠自己，已经爬不起来，美国的衰落之路基本铸就了。因此，这一次需要一台新的发动机，如果没有，则整个世界将陷入跌跌不休的衰退——日本的衰退可以持续几十年到现在也无法摆脱，整个世界陷入一样的境地很正常，10年甚至更长时间。但现在的世界，已经多了中国这台基本还算完好的发动机，这就是去年我们谈论的中国内需对整个世界具有的重要意义，这也是近期全球舆论的新焦点，我们无法旁观，危机伤害了我们，也是我们的机会。
　　 全球惨景会持续至少5年，5年内如果中国能够开动内需发动机，全球复苏就会开始；如果不能，我相信衰退或者萧条将不止5年，持续10年以上也很正常。因此，目前我满怀信心的持有人民币，因为如果连它都垮了，其他的只会更惨——这是我眼里的人民币目前一个隐藏的特殊功能和地位，一家之言.
　　　　　　的确，中国在危机中有损失，但我想只能定性为“财务损失”，这是动态的，就像你股票账户的盈亏——为什么一样是投资损失，我们没有面临别的国家一样的危机，很简单：我们发生了损失，但我们不需要还钱给谁，这是根本区别——我们没有举债，更没有杠杠效应放大导致的连环巨债，钱都是自己的，而且都在承受力之内——这个国家没有举债借钱去投机，而别的国家是；我们有充足的流动性，客观条件具备后，如果政府想释放他，就可以做到，我们不会面临现在正在全世界发生的流动性危机，不会招来和别人一样的危机；我们的银行属于中央政府，现金存款充裕，而且是以现在5万亿的财政收入和超过一万亿的财政盈余为后盾，是目前唯一一个有如此巨额财政盈余的主要经济体——没有一个人中国人需要担心自己在银行的存款：如果仅说存款的安全性，中国的银行是世界上最安全的，这场危机中你们已经看到了，你们不必像危机中的西方人那样要担心自己银行存款明天就灰飞烟灭的问题，更不会发生冰岛那样的货币已经从外汇市场的挂牌中消失的情况，巴西正在应对货币汇率暴跌.....危机中的人民币依然是稳定的.
　　　　　　损失，有，但是，他没有偿还问题，没有放大问题，不会带来危机，因为只能定性为动态的财务损失，不会发生“资不抵债”——这意味着，我们现在是安全的。
　　　　　　这套逻辑谈论下来，就是两点：1、我们有钱；2、这些钱现在都是安全的——我们的财富能保住。因此，对我们而言，才能像在现在这样并不是太着急的去考虑应对眼下的危机，因为除了有限的财务损失，其实眼下的危机没我们什么事，我们的处境显然是最好的，这就是我们以前一直谈论的，待在中国，拿好人民币，我们不会是最难过的——最坏最坏的情况，如果这个世界都崩盘了，那么我们关起门来不再当世界工厂，那么我们仅仅依靠自己的资源就能满足我们自己的生产消费，自给自足，甚至不用去交换——呵呵，这是一个不可能发生的玩笑，最坏也就是这样了，现在待在中国拿着人民币是最安全的.　

对我们而言，真正的挑战不是现在的危机，而是接下来蔓延到实体经济后（这一点不需要怀疑），我们能否至少是开始摆脱对出口的依赖，至少是开始启动内需发动机——三中全会开始触及30年未碰的农村土地问题，这是释放农村活力的第一步，定调后，其他的农业改革将是接踵而至，例如农产品价格（这也是我们去年长篇大论谈到的改革农产品价格机制对启动内需的重要意义，接下来观察是否会应验）——农村和农业将是启动内需的第一步，这也是我们去年讨论的启动内需的开始，永远不要忘记，我们的农业人口最多，必须激活他们。接下来一定会有各种各样的政策，举个例子，充足的财政收入和盈余让我们拥有充足的减税空间，有效刺激需求就，人民银行现在拥有可能是世界上主要经济体中最充裕的减息空间（要知道米国人只剩下1.5个百分点了），而且不用担心减息导致通胀的问题因为从去年开始提前遏制了（米国减息有刺激通胀的问题，一旦发生其经济形势那就教科书中定义的典型“大萧条”），继续完善社会保障......等等，各种具体政策会适时推出，总之一句话，我们的应对空间很大。这是我们独一无二的优势。
　　 一个近期孤立的例子，奶牛补贴——本质上，就是依靠财政实力保证内需的措施。其实，楼猪以前谈论牛奶问题时，一直想说的一点是：如果大家想喝放心奶，根本的解决办法之一，就是接受牛奶为了保证品质的全面提价，接受高价，这是让这个产业链正常的必须措施之一。还好，政府采用了另一各种方式，用财政补贴的方式消化为了保证品质潜在的价格上涨。
　　　　　　外部环境而言，现在启动内需对我们非常有利——我想诸位最近已经听多了各国政要、经济组织、经济学家呼吁中国把全球带出衰退的言论，从澳大利亚总理到英国人等等——当然，会说以中国为首的金砖四国，其实呢，其他三个纯属顺带捎上（例如巴西现在还在应对自己的货币暴跌问题，准备抛售美元）——西方现在想和四国一起开会，其实明眼人都清楚，那三不来中国来这会照样开，那三个来了中国不来这会没法开。这些我们就不多谈了，我们与去年谈论的中国内需必将对世界具有举足轻重的重要意义已经兑现。我深信，他中国启动内需的整个过程中，他们会都会很配合.
　　　　　　我的意思，并不是说我们接下来就会很好过，而是比起其他国家的悲惨世界而言，相当好过的：）。在这个经济调整过程中，明年和后年将是最不好过的时间，当然别人比我们更难过，近两、三年就是全面调整经济，转到内需，过程中肯定有一些痛苦，例如外向型企业的失业问题等等，我以为有充足的财力为后盾可以应对。.
　　　　　　把本猪发帖之初谈论的一套逻辑简单表述就是：从去年开始，世界经济开始见顶，危机即将来临，中国必须在去年立即采取断然措施，打压地产泡沫，阻止通胀，以便在危机发生时留出充足的应对空间，同时开始依靠过去30年积累的财富，狠下决心调整经济结构，国民经济全面转向内需——本猪那时候有多着急长期看客都知道，甚至斩钉截铁的说过不出打击地产的政策就离开这个国家，被看客们骂做汉奸，呵呵。现在，我想你理解了，就是这么回事，有点迟但不算晚的政策给我们今天留下多大的回旋余地，在我我眼里就是亡国之祸化解，所以后来我一直说，开始打击地产泡沫后面我就不担心什么。不过现在看起来，出去了只会更惨，呵呵，只是当时想世界经济只是见顶衰退，没想象到会像现在这么恐怖。
　　　　　　美元独大的世界已经宣告结束，作为西方世界灵魂之一的自由市场经济破产，从根基上的动摇了西方世界的基本价值体系的其中一个重要核心部分（开个玩笑，建议中国政府今年发布一本政府白皮书，指责以米国为首的西方世界违背信仰干涉市场跑步迈向共产主义的行为，就像以前他们指责我们调控市场一样，呵呵），以后诺贝尔经济学奖将再也看不到自由派的学者们，他们统治这个奖项的时代结束了：）世界的政治、经济秩序将会重建，游戏规则的制定权会开始或者说至少是一部分从美国等西方国家转移到新兴的国家。这场危机，一定是我们的机会——米国的暴力美学和苏联的暴力美学，领域虽然不同，但都很暴力，都是向全世界投毒，毒死全世界，也最终把自己玩残了。