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｜股东名称                                  ｜持券数(张)｜所占比例(%) ｜
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｜中国工商银行-兴业可转债混合型证券投资基   ｜400000    ｜8.91        ｜
｜金                                        ｜          ｜            ｜
｜交通银行-华夏债券投资基金                 ｜292650    ｜6.52        ｜
｜国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS  ｜286040    ｜6.37        ｜
｜ LIMITED                                  ｜          ｜            ｜
｜中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG  ｜197410    ｜4.40        ｜
｜) LIMITED                                 ｜          ｜            ｜
｜天安保险股份有限公司                      ｜160000    ｜3.56        ｜
｜秦阁蔓                                    ｜157500    ｜3.51        ｜
｜中国银行-嘉实债券开放式证券投资基金       ｜135630    ｜3.02        ｜
｜广发证券股份有限公司                      ｜128070    ｜2.85        ｜
｜泰康人寿保险股份有限公司-投连-个险投连    ｜100000    ｜2.23        ｜
｜华泰资产管理有限公司-中短债投资产品       ｜96040     ｜2.14        ｜
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截至日期：2008-06-30  十大股东情况    股东总户数：104826
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股东名称                    ｜  持股数  ｜占总股｜  股本性质  ｜增减情况  
                            ｜  (万股)  ｜本比% ｜            ｜ (万股)   
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马鞍山山鹰纸业集团有限公司  ｜   5915.75｜ 13.77｜   国家股   ｜   -229.55宋连成                      ｜    315.50｜  0.73｜  流通A股   ｜      2.00
吴金平                      ｜    129.85｜  0.30｜  流通A股   ｜      8.95
杨艳娟                      ｜    117.52｜  0.27｜  流通A股   ｜     16.13
郑书珍                      ｜    111.85｜  0.26｜  流通A股   ｜    -11.15
张伯中                      ｜     83.87｜  0.20｜  流通A股   ｜      新进
王凤                        ｜     80.00｜  0.19｜  流通A股   ｜      新进
马菊侠                      ｜     78.54｜  0.18｜  流通A股   ｜      新进
苏毅                        ｜     72.51｜  0.17｜  流通A股   ｜      未变
杜云波                      ｜     70.49｜  0.16｜  流通A股   ｜      新进
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一、募集资金使用计划
    本次可转债募集资金拟投资项目按轻重缓急列示如下：
    项目名称      项目总投资  募集资金 募集资金投资进度     备案情况
                   (万元)     投资额    第一年  第二年
                              （万元）
    1、年产20万吨 42,024.21  35,000   11,407.55  23,592.45  马发改函
    高强瓦楞原纸                                            [2006]131号
    技改工程项目                                            文同意备案
    2、增资马鞍山 9,912      9,912    9,912                 马发改函
    市天福纸箱纸                                            [2006]248号
    品有限公司用                                            文同意备案
    于实施引进
    2500mm五层瓦
    楞纸板及全自
    动纸箱印刷系
    统项目①
    合计         51,936.21  44,912   21,319.55   23,592.45
    注①：公司拟利用募集资金10,000万元向控股子公司天福公司进行单方面增资，增资资金用于实施引进2500mm五层瓦楞纸板及全自动纸箱印刷系统项目，其中9,912万元用于项目投资，其余88万元用于补充天福公司流动资金。
    本次募集资金投资项目的总投资为51,936.21万元，其中利用募集资金投入44,912万元，募集资金不足部分由公司自筹或向银行借款解决。
    二、募集资金投资项目分析
    （一）年产20万吨高强瓦楞原纸技改工程项目
    该项目已经马鞍山市发展和改革委员会马发改函[2006]131号文同意备案。该项目产品为高强瓦楞原纸（定量80-150g/m2），年生产能力为20万吨，从原料配比、设备选型、工艺流程及生产工艺参数的确定上，都达到目前国内先进水平。
    项目总投资42,024.21万元，其中建设投资38,025.15万元，铺底流动资金3,999.06万元。本次发行可转债募集资金计划投入约35,000万元用于该项目建设，建设投资的差额部分以及铺底流动资金由公司自筹或向银行借款解决。项目的建设期为15个月，建成达产后，预计实现年销售收入（含税）58,500万元，年利润总额7,720.01万元，财务内部收益率为18.82%。
    （二）增资马鞍山市天福纸箱纸品有限公司用于实施引进2500mm五层瓦楞纸板及全自动纸箱印刷系统项目该项目已经马鞍山市发展和改革委员会马发改函[2006]248号文同意备案。该项目产品为五层瓦楞纸板和瓦楞纸箱，五层瓦楞纸板生产规模为10,000万m2/年，其中自用五层瓦楞纸板3,150万m2/年用于生产和销售五层瓦楞纸箱，外售五层瓦楞纸板6,850万m2/年。
    项目引进国际先进的生产工艺和设备，工艺流程简捷、自动化程度高，总投资9,912万元，公司利用募集资金向天福公司增资10,000万元用于该项目建设。项目建设期为1年，建成达产后，预计实现年销售收入（含税）30,154.50万元，生产期年均利润总额为2,923.39万元，财务内部收益率为21.69%。

回售条件:自转债发行24个月后，若公司A股股票在任意连续20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时或发行人改变本次发行可转债募集资金用途时。
初始转股价格(元):7.31
初始转股价格(元):7.31
触发回售条件：股价<5.117
回售价格(元):105
票面利率(％):第一年1.4%，第二年1.7%，第三年2.0%，第四年2.3%，第五年2.6%，到期未转股按2.8%进行补偿
现在是否已经触发：是
大股东希望债转股的希望：弱

项目新增利润是1.06亿，加现有项目利润，大概新增项目使得明年利润能达到0.4元左右。

风险：公司下调转股价格！！！！！(如海马)

激进投机方法：买入正股，
稳健投资方法：买入转债和正股；
保守套利方法：买入转债

大股东股少，钱少，转债募集资金的项目建设周期不长，到底是想转债转股，还是转成钱呢？反正现在是回售价格和套利空间已经出来了。。我买的是转债，即使面对最坏的结果，下调转股价格，对转债也是间接的利好吧~。

[ 本帖最后由 阿类 于 2008-8-25 12:38 编辑 ]

没注意看，不过好象海马转债刚大幅下调转股价，可转债价格还是跌的。

没有研究 这是真的没有风险吗？

熊市越安全的东西越危险!可小量参与!不建议孤注一掷,楼主这样,小心好心办错事

可是是在2年后，还有1年时间，时间有点长

引用:

原帖由 鱼在海里 于 2008-8-25 12:53 发表
没注意看，不过好象海马转债刚大幅下调转股价，可转债价格还是跌的。

海马的回售价是105.................你看之前转海马债到过105么？即使到了回售条件，也不卖吧，哈哈
山鹰是安全第一，里面还含个购权。。。。熊市里面么~~~安全第一

重发了个，请删除。。。

[ 本帖最后由 阿类 于 2008-8-25 13:23 编辑 ]

引用:

原帖由 随波逐流 于 2008-8-25 13:03 发表
熊市越安全的东西越危险!可小量参与!不建议孤注一掷,楼主这样,小心好心办错事

谢谢这位朋友提醒~~~~

[ 本帖最后由 阿类 于 2008-8-25 13:27 编辑 ]

引用:

原帖由 blackkey 于 2008-8-25 13:10 发表
可是是在2年后，还有1年时间，时间有点长

是啊，就是这个比较麻烦一点点，要不正股也不会跌这么多。
等回售条件完全达到，项目早已经投产了，过5.11元应该问题不大，
熊市里，也没啥好投资的，所以我说就赚个盒饭么~hehe

债券相对来说是比较稳的，但也不是绝对的没有风险，比如债券发行人到最后如果没了偿债能力，所以这个东西也要控制好仓位

引用:

原帖由 疯牛漫步 于 2008-8-25 13:28 发表
债券相对来说是比较稳的，但也不是绝对的没有风险，比如债券发行人到最后如果没了偿债能力，所以这个东西也要控制好仓位

十、可转换公司债券担保人：徽商银行马鞍山分行
十一、可转换公司债券的信用级别及资信评估机构：联合资信评估有限公司对本次可转换公司债券的信用评级为AA－

买得不多，纯属手痒，说不定哪天又卖了~~~不过还是不担心的。。
熊市里面买转债，其实是相对最安全的，都说老巴抄底厉害，老巴抄底其实基本都买转债的~~
另外，大概就只有一年的时间了，山鹰的投产项目应该明年年初可以赚米米了，
我买的是103.5,到今年9月付息一次，到明年9月再付息一次，赚2次利息，
再加上有个购权，我想应该转债回到105的问题不大。。。。 。

[ 本帖最后由 阿类 于 2008-8-25 13:39 编辑 ]

现在可以买吗？
看了好想伸手