安信信托：稳健的领跑者

全国化布局稳步进行。①中信信托成功上市后，公司未来上海业务将取得较大发展，除复制北京已经成熟的产品外，由于上海良好的金融环境，创新类产品也具备两地同时运行的条件。②公司环渤海、长三角和珠三角的三地布局仍在稳步推进，使公司充分受益于我国经济增长。

　　我们维持公司2008年(全年)、2009年和2010年每股收益0.92元、1.43元和1.76元的盈利预测。目前看，公司只有半年业绩进行并表，则公司08年每股收益预计为0.46元。我们维持公司增发后每股40.74元-53.19元的估值区间判断，并维持“强烈推荐”的投资评级。