关注万科很久了，在下降的波段中，一直持续在关注，感受里面资金的力量，坦率说来，２７块以下买的朋友，万科都基本给了解套的机会，想走的应该都可以，陡然到现在按照复权计算只有１７元，跌了１０块钱，当然很多朋友看的更低，也似乎更有理由，可我已经不在乎万科跌多少了，这个位置，万科已经具备了相当的安全边际

万科到底能不能享受一个成长股的估值水平，到底它的持续成长能维持多久，房地产拐点出现，万科在５－６年时间段里，可能有１年到两年增长率很小甚至为负，但这是否影响我们对万科的判断，我想每个人都有自己的答案，并根据自己的判断做出投资，我个人认为万科在５－６年期限中维持平均２０％的年均净利润成长是可行的，尤其在地产行业整合过程中它是一个受益者，如果对房价有一个长趋势的上涨判断，万科值得看好

此外，万科有没有垄断优势，就如巴菲特购买美国运通时候所说，比如美国运通目前失去所有资本金，它能否东山再起，老巴判断它能，因为美国运通的信用卡业务不因此受到影响，
那么万科呢，如果万科现在只剩下它的品牌，没有资金了，它能否继续生存发展下去，我认为能，它的品牌价值，它的成熟的运作团队，具有其他地产商不可复制的优势，我想万科将是一笔真正的好买卖，至于估值，研究报告多了，大家可以参考去看

历史无数次的告诉我们，
对于这样的企业，
远离年线的时候买入持有一定会有不菲的收益
问题是先问一问自己，未来漫漫的起伏跌宕中
能不能保持一份淡定的心态?

这一次好像又给了一个机会


历史上最低价与年线的比较：
1999-2-9         7.4/10.63=70%

2003-1-7         9.03/11.74=77%

2005-6-3          4.22/5.32=79%

2008-6- 16       15.9/27.07=59%

一个垃圾公司,目标价位2元-----3元.
    抛吧,不要有任何幻想了.

抛吧,不要有任何幻想了.

万科是垃圾的话，估计很多股票就要消失了。

前些天著名商人严介和称，地产业于2012年始由朝阳产业转变为夕阳产业；
如果真是这样，那么万科能否保持20%的年均复合增长率呢？

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-17 10:40 发表
前些天著名商人严介和称，地产业于2012年始由朝阳产业转变为夕阳产业；
如果真是这样，那么万科能否保持20%的年均复合增长率呢？

中国人口太多了 不认同他的观点

现在看好房地产的就象2000年看好科技股的已经中毒太深!

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-17 10:40 发表
前些天著名商人严介和称，地产业于2012年始由朝阳产业转变为夕阳产业；
如果真是这样，那么万科能否保持20%的年均复合增长率呢？

只能说这是个奸商！

万科的管理层还是可靠的  况且转熊前还融到一笔资金

5 月获取资源约环比增加1.17 倍，拿地楼面地价月环比下降21.5%，
平均楼面地价1379 元/平米，在行业加速整合面前再次显示万科强者
恒强的本色。08 年5 月，获取了7 个项目，合计建筑面积166.89 万
平米，权益建筑面积119.4 万平米，支付总地价款23 亿元，平均楼
面地价1379 元/平米，楼面地价较4 月份的1757 元/平米下降了378
元/平米。其中，深圳项目23.09 万平米，楼面地价低廉，只有2755
元/平米；天津34.31 万平米，楼面地价2041 元/平米；合肥80.19
万平米，楼面地价1522 元/平米；宁波6.48 万平米，楼面地价1757
元/平米；东莞20.22 万平米，楼面地价1464 元/平米（低密度住宅）。

1-5 月，共获取项目储备建面287.4 万平米，权益面积213.41 万平
米，总地价48 亿元，平均楼面地价1671 元/平米，较07 年的拿地价
大幅下降。其中，1-3 月，获取建面117.3 万平米，权益建面65.1
万平米。2 月，获得武汉建面33.27 万平方米，权益面积17.3 万平方
米，楼面地价2468 元/平米。3 月份，获取天津项目建面10.5 万平米，
权益面积10.5 万平米，楼面地价3143 元/平米；4 月，获取建面76.73
万平米，权益建筑面积66.21 万平米，楼面地价1757 元/平米。

昨日，万科（000002）与全球最大的地产服务提供商世邦魏理仕（纽约证券交易所代号：CBG）共同宣布，双方将成立合资公司在中国提供高品质的物业管理服务，此举开创了中国房地产行业一种新型的商业模式。
据悉，世邦魏理仕总部位于洛杉矶，是财富500强以及标准普尔500强企业，按2007年的营业额计算，为全球最大的商业地产服务公司。
根据协议，合资公司将于今年10月1日起开始运营，总部设于上海，为万科在全国开发的独栋、联排别墅、酒店式服务式公寓和豪华式公寓等高端住宅提供优异的物业管理服务。双方将共同委派代表管理合资公司。
世邦魏理仕大中华区总裁兼首席执行官蒲敬思（ChrisBrooke）表示：“此次强强联手不仅是我们在中国的资产服务业务发展中迈出的关键一步，也是大中华区发展战略中的一个重要里程碑。合资企业将占据有利优势，把世邦魏理仕全球运营的最佳国际化实践及双方的本地化知识和专业能力完美结合，为中国市场提供业内领先的物业及资产服务。”

万科我认为不值这么多

引用:

原帖由 戒盈杯 于 2008-6-24 12:18 发表
万科我认为不值这么多

熊市不值 牛市低估

万科正在打造像耐克一样的百年企业，现在戏只是刚刚开始，昨天万科]与国际地产顾问行世邦魏理仕（CBRE）成立合资公司，新公司将专门负责万科高端楼盘的物业管理业务。开创了中国房地产行业一种新型的商业模式。我有一种预感，万科已经在筹划商业地产，象新鸿基地产收取租金。前一陈子和海尔在室内装修的合作，开创了新的和电器供应商的合作方式。这几方的强强联合。为未来商业地产的成熟创造了条件。且这种成熟是其它地产商完全没有能力抗衡的。当所有的人看空地产的时候，也是我不断加仓的时候。从长期来看，地产其包括住宅、商业、CBD等形式在中国的城市化进程中其空间用无限宽广一点也不过份。而由于能源的上涨、外汇储备的不断增长、GDP的不断上升、人力成本的上升等因素决定了长期通胀，各国的历史经验告诉我们对抗通涨最好办法是拥有房地产。人民币的长期升值。住宅长期的供不应求（当然短期有可能供大于求）等因素决定地产一定会有疯狂的时候。其实现在的宏观调控是万科求之不得的。正是做大做强的大好时机。不象前两年老是要花重金买到一般的地。经常被本土地产商围功。谁认万科不贿赂呢，现在正是消灭他们的时候了。

中州风雨我归来，但愿江山出霸才。
倘得涛平波静日，与君同上集贤台。

    ——梁羽生《还剑奇情录》



股市风雨已久，没有人知道这阵风、这场雨还会持续多久，但是，风雨会恒久持续吗？



迷雾茫茫，夜色寂寥，路边曾经嘈杂的音箱业已沉默，既往昏黄的路灯也已熄了，我们已经失去继续前行的随行者。



一步一个脚印，我们厚重前行。



我们坚信的是，明天会更好，这不仅仅是憧憬，更有实际的基础支撑。



不管在迷茫中主动或者被动掉队的随行者是否彻底动摇了投资的根本，至少我们知道自己的信念和需求。



机会是留给有准备的人的，努尔哈赤当年13副铠甲起兵，率八旗子弟勇贯南北，机遇与勇气是其成功的基石。



正因为人性的迷茫和恐惧，才会在股市中砸出那么多的廉价筹码。



前几天，我撰文指出三年五倍股已有不少，这是一个什么逻辑？



我们首先假设一个优秀公司已经被误杀致低估50％，那么回归估值就有1倍的涨幅；假如这3年该公司的盈利增长能达到100％，那么，在此基础上又是1倍的涨幅；假设3年后又有一次群情激昂的沸腾岁月，对合理估值带来了高额溢价，又可能有1倍的涨幅。



如此累计，正好是5倍的涨幅，假设选出的公司和时点都不是太好，那么5年3倍的可能有没有呢？



人见人智吧，关键是要克服自己的贪婪和恐惧。



既不能因为过去2年10倍的收益而惹来过度的期望值，也不能因为过去1年不到的时间损失6成而引来不必要的悲观。



股市风雨中，唯我立潮头。欲邀知音人，共赏江山秀。

花旗地产、ING地产、领盛投资管理，以及英国、中东等地基金，纷纷准备大举进军包括中国在内的亚洲房地产市场
  
　　在全球证券市场趋冷和国内信贷紧缩的背景下，内地房地产公司冀望海外基金的投资来缓解资金饥渴。对此，日前在新加坡召开的路透全球地产峰会上，众多海外投资机构纷纷表示了兴趣。

　　今年1月，房地产公司在证券市场的融资出现拐点，在恒大地产的IPO夭折之后，几家开发商的上市计划接连搁浅。目前，中国开发商正以更优厚的条件吸引海外投资者。

　　花旗地产投资亚太主管David Schaefer在峰会上表示：“IPO市场的火热气氛已经消散，而这给私募基金理性投资并与开发商建立长期合作提供了一个良好的契机。”他同时表示，拥有13亿美元的花旗集团中印地产基金，十分乐意在中国和印度扩大投资规模。

　　ING地产和领盛投资管理这两家基金公司，英国保诚旗下地产投资公司以及迪拜ETA Star Property Developers，也在峰会上表示了今年募集资金在亚洲投资的计划。这些基金将目标锁定在养老基金和保险商，并获得了许多投资者的追捧。

　　ING地产的亚洲区负责人Richard Price表示，公司即将推出一只规模7.5亿美元的中国基金，主要投向房屋建设。Price认为，在目前中国政府的宏观调控和限制房地产开发企业信贷规模的形势下，一些资金短缺的公司被迫出售廉价土地和未完工的项目，而这正是ING地产中国基金的机遇。

　　ING地产中国区经理Richard van den Berg表示，基金的策略是在高速发展的二线城市与中国开发商一起开展投资与合作。

　　ING地产已经在管理一个５亿美元的基金，与上海复地、金地集团和龙湖集团合作。Price透露，新基金的内部收益率目标在20%以上。

　　领盛投资管理认为，包括中国内地在内的亚洲房地产市场将继续保持强劲发展。其亚太地区总监David Edwards在峰会上表示，公司在亚洲地区所持有的资产将在未来几年中翻一倍，“领盛目前在亚洲地区拥有的房地产为110亿美元，未来几年还会追加100亿到150亿美元的投资。”

　　在领盛投资管理看来，商业物业的主要机会依然集中在一线城市，他们将寻找那些资金充裕且项目开发链条能不断带来新收入的公司，目前已经投资于新加坡嘉德置地、香港恒隆地产等多家持有大量内地物业的境外房地产公司股份。

　　今年5月，领盛投资和Realty Vailog S.p.A.合作，在上海松江地区收购四处总价为7.9亿元人民币、面积为32万平方米的物业。

　　澳大利亚大型养老基金经理AMP旗下的投资机构AMP Capital 也表示，将把亚洲地产的投资提高至160亿澳元，并希望在日本和中国等市场买入地产或收购地产投资信托和开发商等业务。其首席投资官Andrew Bird在峰会上表示，公司将对中国给予和日本、新加坡市场同样的重视，并对中国市场长期看好。

　　辉盛国际管理有限公司（Frasers Hospitality）拟建立一个私募基金，投向中国、印度和东南亚的房地产市场。这家亚洲第二大酒店式服务公寓品牌运营商透露，由于今年新加坡海峡指数跌去了１４％，公司已将股票发行的计划延迟至少一年。

　　辉盛国际在今年前三个月就已经募集了1635亿美元，资金来源主要是养老基金、捐赠基金和国家主权基金。公司的目标是在未来三四年内使自身拥有的公寓物业翻一番，达到8000套。

很讨厌万科，主要是那个王石太恶心了。但是万科的业绩很好，不得不承认。地产也不会垮，只会强者更强。但是我看好保利，总有一天会追上万科。