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具体估值我不算了，接近发行价就是某种安全边际。我觉得滨江集团可以从几个方面看好：
1 主要储地都在杭州，且属于高档房，销售很好，08、09年交付的楼盘预售率都已在九成以上，虽说未必真的那么好成交但起码说明还是比较好卖，又由于刚刚IPO成功拿了大笔钱，财务上没有任何问题。没有到过杭州的人无法理解杭州的房价（高档房一般在每平方2万元以上）。浙江人很认杭州（除了温州），这和深圳不鸟广州，汕头、东莞自成一体，中山珠海与广州若即若离、佛山一度还要和广州比高下是完全不同的。
2 上市的时机很好。一个公司发展的初期、上升期全盛期、衰退期上市，股价表现会不一样，关键在于不同时期上市公众股东分享到的利益的多少。对滨江集团来说，目前基本就是一个收获期。因为滨江集团目前土地储备少，都是老地，成本低廉，又都在杭州这个地产坚挺的地区。募集的资金都是投入现有优质土地储备的开发，几个项目甚至是在建工程。从滨江集团的招股书可以看到其远景是适当多元化和向外拓展。我认为一旦到达那一步，对股东来说含金量将不可避免的下降。比如万科，当万科成为全国公司的时候，他的表现越来越接近全国地产的平均水平。它的蜕变还要等待很多年。
3 独特的股本股权架构值得关注。滨江集团5.2亿股本，先期流通的只有4800万。为什么会这样？首先是上市的限制。我相信为了上市他做了很多努力，最后它小规模募集后在中小板上市了。以我的看法，这次对于滨江集团来说募集资金不是最重要的，最重要的是完成上市，为以后的发展开拓空间。
在滨江集团5.2亿股本中包括了公司创始者单列的股份。无论是套现还是集团的继续发展实现远景目标，股价都将是一个重要的砝码。而目前业绩、流通盘均支持。
所以我很看好这个公司2年内的股价表现。我们学哲学都知道，决定事物本质的是事物的特殊矛盾。而地产遭遇困难的普遍矛盾暂时蒙蔽了市场，给与我们机会！万科为什么我不看好，就因为它不特殊。
